Saturday, 5 November 2011

2011下半年房贷总数成长率大幅下跌 - 再一个不利房市的因子

房贷量成长率(数据至2011九月)

加拿大房市大致上从2001年开始进入维持近十年的旺市
这现象可从下图"房贷量成长率"清楚看见, 房贷量成长率连年上升,直到08年底, 09年初时房市下跌时才猛然下降。 房市在利率大减后的09年下半继续涨幅, 新发放的房贷总数开始攀升, 房价从09年至11年初继续上涨。

政府在11年春三月开始正视过热的房市,祭出新政,紧缩房贷:
1. 缩短最长偿还期从35年至30年
2. 减少重新贷款 (Re-financing)时的借款比例从90%降至85%
3. 停止担保HELOC房屋净值抵押贷款


至2011九月, 从下图可见房贷成长率大幅下跌, 跌幅直逼08年底, 可望创造十年来新低。

当人民不愿借款 (譬如因已负债过重,入不敷出), 或是借不到钱 (收入不足, 政府政策转严, 利率调涨等), 这对房市来说是大为不利。





以下为消费者信贷成长率 (数据至2011九月)
消费者信贷除了信用卡等之外, 还包括 Home Equity Line of Credit (房屋净值抵押贷款: 买房的另一个方式 )

可见, 08-09年金融危机时, 消费者信贷成长率大跌至近年最低.  但是在09-10年经济复苏后, 信贷成长率于10年中开始急速下跌, 2011 秋 此数据已至 1993年来新低.

此现象不仅对房市大为不利, 也显示经济整体的成长率也一并放缓.




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